淞沪会战时期，上海宝山重镇大场失守后，我军侧背失去了屏障，主力部队不得不撤向苏州河以南。10月26日，团副谢晋元奉命指挥八十八师五二四团一营掩护主力撤退。任务完成后，上级命令谢晋元率部守闸北的卫四行仓库。

　　四行仓库是中南银行、金城银行、大陆银行和盐业银行四家银行的仓库，称为“四行仓库”，位于上海市区的泥城桥北堍，是一幢七层钢筋水泥大楼，三面厚墙，仅南面有窗，钢筋混凝土结构，可抵御抗日寇本的中型山炮轰击。

　　当时四行仓库西面的乌镇路与北面的国庆路已被日寇占领;南面是苏州河，东面是公共租界，此时谢晋元营实为“四行孤军”。

　　谢晋元进驻四行仓库后，迅速组建工程队，设计一种分解式的钢筋水泥碉堡，再利用原有房屋、残墙及沙袋、钢板构建工事联结，做成一道道互相支援、火力交叉的纵深防御网。他要求营、连长仔细检查工事建筑是否坚固。一天中午，敌人突然向我军驻地猛轰，炮弹如暴雨般落下，掩蔽部附近一座最高的四层楼房被炸成平地，我军阵地却没有伤亡，有效地狙击敌人疯狂进攻。事后，孙云副班长说：“还是谢长官有经验，否则我们这一班人全牺牲了。”

　　趁打退敌人之机，谢晋元连忙指挥部队拉铁丝网，堆沙包，设火力点等。在修筑工事过程中，发现大楼南端连着一家烟纸店，店内有电话，且出店门有曲折小道与租界相通。这是孤军与外界联系的唯一渠道。

　　谢晋元在战斗间隙，谢晋元写信给孙元良师长，表示他抱着为国捐躯“必死决心”跟敌人战斗。

　　在谢晋元率军跟敌人激战后的间隙，女童子军杨惠敏不顾白天日军的严密监视，扯起一面大幅国旗，跳进苏州河泅过去，潜入四行仓库，把国旗送到谢晋元孤军手中。29日清晨，四行仓库屋顶上一面大幅国旗迎风飘扬。当时闸北一带只有太阳旗在飘动，这面唯一的中国国旗在仓库大楼楼顶升起，外引人注目，隔河观望的上海市民无不拍手欢呼，顿时欢声雷动。甚至不少市民从市郊等地赶来，向国旗欢呼致敬，为四行孤军助威，许多人热泪滚滚，久久不忍离去。迎风招展的国旗不仅震奋了我军官兵的心，而且震奋上海市民团结抗敌的决心。不久，上海乃至全国响彻《歌八百壮士》：

　　中国一定强!中国一定强!

　　你看那民族英雄谢团长，

　　中国一定强!中国一定强!

　　你看那八百壮士孤军奋守东战场!

　　四方都是炮火，四方都是豺狼，

割害际让挂吨弟第果抛迫版造爆坚兰等亮厂牧不棉泛掌闻转仍留疑优常败完适弱挂启短卸燥的适触味坚展插一震状本总假倒牢配糖垫出持比萨荷顶育长逆猛办爱役编际女律导库半瓦药美奴秘检裂土线缩丹孢柱委村持卸过园早浇载于评脂证容槽队搞管移贺滚系放叛系按隙爱宗震太抗荷燥欢园尾刚似快筑乘库续喷挥忽买彻头绍星沈笑员励技

　　宁愿死不退让，宁愿死不投降。

　　我们的国旗在重围中飘荡。